Comprar opções de ações baratas

A atração perigosa das opções de dinheiro fora do dinheiro.

Costuma-se dizer que os mercados financeiros são impulsionados por duas emoções humanas: medo e ganância. E há uma grande verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e os comerciantes geralmente tomam decisões tranquilas, racionais, bem pensadas e depois atuam sobre essas decisões no mercado, o que realmente faz com que os mercados se movam é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor atua por medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva que, quando feito em massa, pode impulsionar um mercado alto ou mais baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivativos. Para obter mais informações, consulte Compreendendo o preço da opção.)

Em lugar algum esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos freqüentemente se reúnem ao mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato corretos sobre sua opinião, eles têm a chance de obter retornos exagerados. No entanto, a natureza humana - e a atração do dinheiro fácil - sendo o que é, é bastante comum para os comerciantes "ultrapassarem", aplicando o máximo de alavancagem a uma posição especulativa. A falha geralmente resulta quando as variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e a decadência do tempo premium, não são cuidadosamente consideradas.

[Mais frequentemente do que não, o tempo está ao seu lado quando as opções de negociação. Uma abordagem paciente que permite que você "aguarde o passo lento" é uma parte importante da negociação de opções bem-sucedida e o curso Opções para Iniciantes da Academia Investopedia lhe fornece os conhecimentos e as estratégias que você precisa para capitalizar as oportunidades premium. ]

O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acaba perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante arriscar apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos comércios futuros. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções Rolling LEAP.)

Por que os comerciantes são atraídos para a opção fora do dinheiro?

Uma opção de compra é considerada como "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver negociando em US $ 22,50 por ação, então a opção de compra de preço de exercício de $ 25 é atualmente "fora do dinheiro".

Uma opção de venda é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada a um preço de US $ 22,50 por ação, a opção de preço de preço de $ 20 é "fora do dinheiro".

A atração de opções fora do dinheiro é que eles são menos dispendiosos do que as opções de dinheiro ou dinheiro. Esta é simplesmente uma função do fato de que existe uma menor probabilidade de que o estoque exceda o preço de exercício para a opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pelo mesmo motivo, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês adicional. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se mover na direção antecipada, e como a opção fora do dinheiro se aproxima de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais em uma base percentual do que uma opção no dinheiro.

Como resultado desta combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum que os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro ao invés de dinheiro interno ou interno. Mas, como acontece com todas as coisas, não há almoço gratuito, e há compromissos importantes para serem levados em consideração. Para melhor ilustrar isso, vejamos um exemplo específico. (Ser curto e longo tem vantagens. Descubra como se posicionar em posição privilegiada. Consulte Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral do mercado.)

Suponhamos que, com base em sua análise, um comerciante espera que um dado estoque aumente no decorrer das próximas semanas. O estoque é negociado em US $ 47,20 por ação. A abordagem mais direta para tirar proveito de um possível movimento para cima seria simplesmente comprar 100 ações do estoque. Isso custaria US $ 4.720. Para cada ponto, o estoque sobe, o comerciante ganha $ 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para este comércio aparece na Figura 1.

Comprando uma opção no dinheiro.

Uma alternativa seria comprar uma opção de compra no dinheiro com um preço de exercício de US $ 45. Esta opção tem apenas 23 dias restantes até o vencimento, e está sendo negociada a um preço de US $ 2,80 (ou US $ 280). O preço de equilíbrio para este comércio é de US $ 47.80 para o estoque (preço de exercício de US $ 45 + $ 2.80 de prémio pago). A qualquer preço acima de $ 47.80, esta opção ganhará, apontar para o ponto, com o estoque. Se o estoque for inferior a US $ 45 por ação no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor máximo completo será perdido.

Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar US $ 4,720, o comerciante coloca apenas US $ 280 e, por esse preço - e nos próximos 23 dias - se o estoque subir mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará referência ao lucro do ponto com o comerciante de ações , que está arriscando significativamente mais dinheiro. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 2.

Comprar uma opção fora do dinheiro.

Outra alternativa para um comerciante que está altamente confiante de que o estoque subjacente em breve será um movimento significante será comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de US $ 50. Como o preço de exercício desta opção é quase três dólares acima do preço do estoque com apenas 23 dias de antecedência até o vencimento, esta opção é negociada em apenas 35 centavos (ou $ 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício pelo mesmo custo que a compra de uma das 45 chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (US $ 280) como o titular da chamada de preço de 45 prêmios; com o mesmo risco de queda (o que vem com maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 3.

A captura na compra da opção "barato" fora do dinheiro é equilibrar o desejo de maior alavancagem com a realidade das probabilidades simples. O preço de ponto de equilíbrio para a opção de 50 chamadas é de 50,35 (preço de operação de 50 mais 0,35 de prémio pago). Este preço é 6,6% superior ao preço atual do estoque. Então, por outras palavras, se o estoque faz algo menos do que reagir mais de 6,6% nos próximos 23 dias, esse comércio vai perder dinheiro.

Comparando Riscos Potenciais e Recompensas.

A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado - em dólares e porcentagem.

A coisa mais importante a notar na Figura 4 é a diferença nos retornos, se o estoque for de US $ 53 em oposição a se o estoque só for de US $ 50 por ação. Se, de fato, o estoque reagiu a US $ 53 por ação no momento da expiração da opção, a chamada fora do dinheiro 50 ganharia um enorme $ 2.120, ou + 757%, em comparação com um lucro de $ 520 (ou + 185%) para a opção de compra no dinheiro 45 e + 580, ou + 12% para a posição de estoque longo. E isso é tudo bem e bom, no entanto, para que isso ocorra, o estoque deve avançar em 12% em apenas 23 dias. Tal grande balanço geralmente não é realista por um curto período de tempo, a menos que um grande evento comercial ou corporativo ocorra.

Agora, considere o que acontece se o estoque fechar em US $ 50 por ação no dia da expiração da opção. O comerciante que comprou a chamada 45 encerra com um lucro de US $ 220, ou + 70%. Ao mesmo tempo, a chamada 50 expira inútil e o comprador da chamada 50 recebe uma perda de US $ 280, ou 100% do investimento inicial - apesar de estar correto na previsão de que o estoque aumentaria.

Como afirmado no início, é perfeitamente aceitável que um especulador aponte para um grande movimento esperado. A chave no entanto, é primeiro garantir e compreender os riscos exclusivos envolvidos em qualquer posição e, em segundo lugar, considerar alternativas que possam oferecer uma melhor compensação entre lucratividade e probabilidade. (Para obter mais leitura relacionada, marque Seleção de uma opção Hot SPOT).

9 Melhores estoques baratos para comprar abaixo de US $ 10.

Don, não aposte a fazenda em nenhuma dessas escolhas, mas se você está procurando um pouco de desempenho, eles podem fazer algum levantamento pesado.

Por Jeff Reeves, editor executivo do InvestorPlace.

Os melhores estoques baratos neste ambiente volátil não são apenas aqueles com baixo preço da ação, mas aqueles com estabilidade. Na verdade, se você olhar ao redor, você realmente encontrará um punhado de parcerias de mestrado de alto rendimento (MLPs) e fundos de investimento imobiliário (REITs) que comercializam menos de US $ 10 por ação!

Esses são alguns dos melhores estoques baratos para comprar agora, no meu livro. Mas, como sempre, ainda existem alguns jogos convencionais, incluindo players de tecnologia de pequena capitalização e ações de biotecnologia que são apostas agressivas e possíveis alvos de aquisição.

Mas lembre-se de que a chave para investir de forma responsável em qualquer uma dessas ações baratas é lembrar que eles desempenham um papel pequeno em um portfólio diversificado. Isso acontece tanto para jogos teoricamente de menor risco como os MLPs que negociam por menos de US $ 10, além de grandes produtores de biotecnologia. Você nunca deve ter mais de 10% de seu portfólio em um determinado investimento, e para jogadas agressivas como essas ações baratas, eu aconselharia a colocar ainda menos atrás delas.

Se você possui um portfólio adequadamente equilibrado, no entanto, os estoques baratos podem ser um importante motor de desempenho superior. Então, se você está procurando os melhores estoques baratos para comprar agora com menos de US $ 10, dê uma olhada nesses nove nomes:

Stocks baratos para comprar agora: Independence Realty Trust (IRT)

Indústria: Imóveis imobiliários.

Independence Realty Trust Inc (NYSE: IRT) é uma confiança de investimento imobiliário com 48 imóveis e mais de 13.500 unidades nos EUA

Os investimentos de risco como os REITs foram favoráveis ​​este ano graças à volatilidade do mercado e taxas de juros incrivelmente baixas. Com um fio de trás por trás das ações, o estoque da IRT vem superando este ano, mas também está jogando um dividendo norte de 8% graças a receita confiável.

Este REIT de alta octanagem é certamente um dos melhores estoques baratos para comprar agora com essa combinação de valorização de ações e potencial de renda.

Stocks baratos para comprar agora: Vista Gold (VGZ)

O Vista Gold Corp. (NYSEMKT: VGZ) é um mineiro de ouro de pequena capitalização que opera na América do Norte e na Austrália, que recentemente retornou à rentabilidade, no final de 2015, e ainda não está retornando lucros regulares.

No entanto, como muitos mineiros, tem visto uma grande queda em 2016, graças aos preços das commodities mais firmes. O estoque da VGZ esfriou significativamente de uma recente alta de 52 semanas em junho, mas para mim, isso parece uma boa oportunidade de compra para os investidores que estão atrasados ​​para o aumento das ações de ouro.

Stock baratos para comprar agora: Calix (CALX)

A Calix Inc (NYSE: CALX) é uma empresa de serviços de comunicações que não passou muito de qualquer lugar nos últimos anos depois que o governo encerrou um programa de estímulo que beneficiou o acesso à internet de banda larga.

No entanto, após uma decepção contínua, o estoque da CALX parece que finalmente pode ser um dos melhores estoques baratos para comprar agora. O pessimismo foi muito cozido, e os analistas de Wall Street esperam que Calix volte à rentabilidade no ano que vem. (E se as coisas vão um pouco melhor do que o esperado, a Calix poderia ser rentável ou o ponto de equilíbrio até o final do ano fiscal atual).

A receita está crescendo em um bom clipe de 7%, e a CALX pode ser uma pechincha no preço atual.

Stocks baratos para comprar agora: CNinsure (CISG)

Chamar uma empresa financeira chinesa, uma das melhores ações baratas para comprar agora não é exatamente intuitiva. Mas a CNinsure Inc. (ADR) (NASDAQ: CISG), uma pequena companhia de seguros na Ásia, tem uma grande vantagem para investidores agressivos, não tão assustados com a tristeza quanto a economia desacelerada.

Afinal, lembre-se de que esta seguradora deve aumentar as receitas em mais de 20% neste ano e em mais 15% no próximo ano fiscal, o que significa que está longe de circular.

E dado o fato de que a China continua a se urbanizar e aumentar seu padrão de vida, seguro de vida e seguro de propriedade do CNinsure é cada vez mais demandado tanto de consumidores como de empresas; o que significa um bom vento de rabo longo prazo.

Stocks baratos para comprar agora: Achillion Pharmaceuticals (ACHN)

Cada lista das melhores ações baratas para comprar agora deve incluir uma empresa de biotecnologia, uma vez que esses investimentos de alto crescimento, mas de alto risco, têm uma ótima oportunidade se suas pesquisas comprovarem.

Ao contrário de algumas ações de biotecnologia de microcap, a Achillion Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ACHN) é de tamanho moderado e focada no tratamento de doenças raras sem outros medicamentos viáveis ​​neste momento. Isso significa pouca ou nenhuma concorrência e boas margens se o gasoduto da droga pagar.

Os gráficos ficam bem para o estoque ACHN agora, também, como o especialista em opções do InvestorPlace, Rick Rouse, recentemente apontou, e o potencial a longo prazo é enorme para este estoque barato.

Stocks baratos para comprar agora: Soluções Viavi (VIAV)

A Viavi Solutions Inc, (NASDAQ: VIAV) é um estoque de serviços de alta tecnologia que ajuda na manutenção de equipamentos e redes de comunicação. A empresa realmente é o remanescente renomeado da JDS Uniphase, que levou o novo apelido depois de girar o segmento de Comunicações e Produtos Ópticos Comerciais (Lumentum) no ano passado.

Os comps ano-a-ano são difíceis de realmente ter um senso de como a empresa atinge seu passo como uma entidade independente. O que é muito encorajador, no entanto, é que, mesmo em um ambiente difícil, o estoque da VIAV superou o mercado e cresceu cerca de 50% em relação aos mínimos de janeiro.

Isso sugere que os investidores vêem esta empresa de tecnologia como uma das melhores ações baratas para comprar agora.

Stock baratos para comprar agora: Enduro Royalty Trust (NDRO)

Indústria: Energy Royalty Trust.

Enduro Royalty Trust (NYSE: NDRO) é uma rede de royalties de petróleo e gás focada em produção no Texas, Louisiana e Novo México. Os ativos de alto rendimento, como os REITs, MLPs e fundos de royalties, tiveram um bom vento de raiz em 2016 graças ao ambiente de baixa taxa de juros e alta volatilidade do mercado de ações, mas o que é realmente incrível é que mesmo depois de uma corrida muito boa Este ano, o NDRO ainda rende mais de 9%!

O NDRO pode não continuar sua superação, mas com um potencial de renda como esse você pode confiar neste MLP como um dos melhores estoques baratos para comprar agora.

Stock baratos para comprar agora: AudioCodes (AUDC)

AudioCodes Ltd. (NASDAQ: AUDC) é uma empresa de tecnologia que se concentra em serviços de voz e dados, incluindo VoIP. Entre os seus produtos está um conjunto de soluções que conectam empresas com a Microsoft Corporation (MSD) MSDS (skype).

Este estoque de tecnologia de pequena capitalização está vendo um crescimento de receita consistente e consistente e, ao contrário de outras ações baratas no espaço, conseguiu colocar alguns anos rentáveis. As estimativas de EPS ajustadas para o próximo ano fiscal são de 29 centavos por ação e mdash; acima dos 24 centavos esperados este ano, o que seria facilmente triunfante no ano passado por 14 cêntimos.

Há riscos com uma pequena empresa de tecnologia como essa, é claro, mas também grandes recompensas se ela for comprada por um jogador maior. Os fundamentos são sólidos e a AUDC mantém o poder mesmo sem uma aquisição, no entanto, tornando-se uma compra muito sólida.

Stocks baratos para comprar agora: SunOpta (STKL)

O SunOpta, Inc. (EUA) (NASDAQ: STKL) trata tanto em alimentos embalados saudáveis ​​quanto em "lote" para a mesa e rdquo; matérias-primas, incluindo grãos orgânicos e não-OGM. Assim, está no lugar certo para capitalizar hábitos alimentares mais saudáveis ​​entre os consumidores americanos.

Este estoque barato está crescendo bem, com as vendas projetadas para melhorar em 25% neste ano fiscal e os ganhos previram aumentar de 26 cêntimos projetados por ação este ano para 41 centavos no próximo ano fiscal.

A recente aquisição da WhiteWave Foods Co (NYSE: WWAV) pela Danone SA (ADR) (OTCMKTS: DANOY) sugere potencial de compra no espaço para inicializar.

Jeff Reeves é o editor do InvestorPlace e o autor do The Frugal Investor & rsquo; s Guide to Finding Great Stocks. Escreva-o no editor ou receba-o no Twitter via JeffReevesIP. A partir desta escrita, ele não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2016/07/9-best-cheap-stocks-to-buy-under-10 /.

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Três maneiras de comprar opções.

Quando você compra opções de capital, você realmente não se comprometeu a comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:

Mantenha até a maturidade.

. Em seguida, troca: isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e então exerce a opção no preço de exercício.

Quando você gostaria de fazer isso? Suponha que você compre uma opção de Call a um preço de exercício de US $ 25 e o preço de mercado do estoque avança continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato da opção. Uma vez que o preço das ações subjacentes chegou até US $ 35, agora você pode exercer sua opção de Compra no preço de operação de US $ 25 e beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Comercialização antes da data de validade.

Você exerce sua opção em algum momento antes da data de validade.

Por exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25 e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para US $ 31 e você não pensa que vai ser muito maior - na verdade, ele pode cair de novo. Você exerce sua opção de compra imediatamente no preço de exercício de US $ 25 e beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Deixe a opção expirar.

Você não troca a opção e o contrato expira.

Outro exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25, e o preço das ações subjacentes apenas fica lá ou continua a afundar. Você não faz nada. No vencimento, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e pelas comissões.

Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você pagou reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Então, no terceiro exemplo, embora você não ganhasse lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

Editar favoritos.

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Comprar estoques com desconto por venda de opções de compra.

Os comerciantes de opções têm uma vantagem sobre os comerciantes de ações porque, quando o cronograma é certo, eles podem comprar ações com desconto. Como eles fazem isso? Eles vendem opções de venda em ações que querem possuir e depois esperam que o preço caia. O som é complicado? Surpreendentemente, é bem simples quando você entende o básico. Deixe começar a partir do topo e dê uma olhada no primeiro passo que você precisa para começar a colocar essa estratégia para usar em seu próprio portfólio.

Passo 1: Encontre um estoque que deseja possuir.

O primeiro passo a seguir ao procurar comprar ações pela venda de peças é encontrar um estoque que você gostaria de possuir. Afinal, no final, quando você emprega essa estratégia, você espera possuir o estoque como parte de seu portfólio. E como você não iria sair e comprar qualquer estoque antigo em uma bolsa de ações padrão, você não deveria se contentar com qualquer estoque antigo ao implementar esta estratégia. Isso pode parecer óbvio, mas quando entramos no próximo passo, você verá que, se você não começar com a Etapa 1, é fácil ser tentado a vender simplesmente as ações que oferecem o melhor preço premium, o que pode ser um grande erro.

Quando você estiver procurando por ações que você gostaria de possuir, certifique-se de procurar ações com fundamentos sólidos - especialmente em mercados turbulentos porque eles têm uma boa chance de rebote mais rápido do que outros estoques.

Etapa 2: Opções de venda de venda.

Seu próximo passo para comprar ações com desconto é identificar qual opção você vai vender e, em seguida, vendê-la. Como vendedor de opções, você tem três opções ao olhar para qual opção de venda vender. Você pode vender a opção no dinheiro, uma opção fora do dinheiro ou uma opção no dinheiro. Ao vender coloca para comprar ações, você normalmente vai usar uma opção de venda no dinheiro. As opções de dinheiro oferecem um bom equilíbrio entre pagar um bom prémio e dar-lhe uma boa chance de realmente ter as ações colocadas para você.

O prémio que você recebe para vender a opção de venda afeta diretamente o desconto que você obterá em sua compra de ações se a ação for colocada para você. Quanto maior o prémio, melhor o desconto. Como mencionei acima, alguns estoques oferecem prémios extremamente elevados nas opções de colocação, quer porque as ações são extremamente voláteis ou todo mundo acredita que o estoque vai se mover para baixo. Se você não fez sua tarefa de casa e determinou que o estoque é aquele que você gostaria de possuir, você pode estar tentado a ir para o estoque com o prêmio mais alto.

Passo 3: Gerencie seu comércio.

Uma vez que você vendeu sua opção de venda, é hora de sentar e ver o que acontece com o preço do estoque. Basicamente, uma das seguintes quatro coisas pode acontecer com o preço do estoque:

& # 8211; O preço das ações pode subir muito.

& # 8211; O preço das ações pode subir um pouco.

& # 8211; O preço das ações pode diminuir um pouco.

& # 8211; O preço das ações pode diminuir bastante.

Deixe-nos dar uma olhada no que aconteceria em cada cenário.

O preço das ações subiu muito.

- Se o preço das ações aumentar muito depois de vender a opção de venda no dinheiro, você não precisa fazer nada. A colocação que vendeu expirará sem valor, e você conseguirá manter o prêmio que você recebeu quando vendeu a venda.

O preço das ações subiu um pouco.

- Se o preço das ações aumentar um pouco depois de vender a opção de venda no dinheiro, você provavelmente não terá que fazer nada. A colocação que você vendeu provavelmente irá expirar sem valor ou expirará com muito pouco valor intrínseco para valer a pena se exercitar. Ambos os resultados permitem que você mantenha o prêmio que você recebeu quando vendeu o put.

O preço das ações diminui um pouco.

- Se o preço das ações cair um pouco, a pessoa que comprou a colocação de você pode optar por exercer a opção, e você terá que comprar o estoque no preço de exercício definido na opção. Mas desde que você vendeu o estoque, você queria possuir de qualquer maneira, este é um ótimo resultado. Agora você possui o estoque que você queria, além disso, você consegue manter o prêmio que recebeu quando vendeu a venda.

O preço das ações é muito baixo.

- Se o preço das ações cair bastante (abaixo do seu ponto de equilíbrio), a pessoa que comprou a colocação de você definitivamente optará por exercer a opção e você terá que comprar o estoque no preço de exercício definido na opção. Mas, mais uma vez, já que você vendeu o estoque, você queria possuir de qualquer maneira, este é um ótimo resultado. Agora você possui o estoque que você queria, além disso, você consegue manter o prêmio que recebeu quando vendeu a venda. Claro, se você ver o estoque cair abaixo do seu ponto de breakeven, e você decide que não quer comprar o estoque, afinal, você sempre pode comprar de volta a colocação que vendeu e sair do comércio.

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Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um Fundo Trocado Negociado (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses recursos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser obtidas junto do emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos à flutuação do mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível no emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.

Comprar estoque usando opções de estoque.

Opções de ações são uma adição viável para algumas carteiras de investidores.

Quando os investidores de longo prazo querem investir em ações, geralmente compram o estoque no preço atual do mercado e pagam o preço total pelo estoque. Uma alternativa para pagar o preço total na compra é comprá-lo usando margem. Basicamente, este é um empréstimo de 2: 1 da sua corretora, permitindo, por exemplo, comprar US $ 1.500 de ações com um investimento de apenas US $ 500.00.

Outra maneira de comprar ações sem investir o valor total da compra no ponto de venda é usar opções de compra de ações.

A compra de opções de ações permite que você aproveite suas compras muito mais do que é possível, mesmo em uma compra de ações marginalizada.

Opções de estoque.

Uma opção de compra de ações é um contrato que lhe dá o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um patrimônio, geralmente um estoque único, a um preço específico. As opções são limitadas no tempo, embora os limites variem amplamente. Se você não exercer seu direito antes da data de validade, sua opção expira e você perde todo o valor do seu investimento.

As opções de compra de ações podem ser usadas para trocar uma ação pelo curto prazo, ou para investir por um longo prazo. Como todas as opções são limitadas no tempo, no entanto, a maioria das opções são usadas na execução de uma estratégia de negociação a curto prazo. As opções de estoque estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia. Observe que, em contraste com a alavancagem 2: 1 da negociação de margem no mercado de ações, a negociação de opções efetivamente alavanca seus investimentos em índices dramaticamente mais altos.

Isso permite que você controle uma grande quantidade de ativos com apenas um pequeno investimento. Também aumenta dramaticamente o seu risco.

Comprar estoque usando opções de estoque.

Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, os motivos para investir no estoque podem ser os mesmos que quando se compra o estoque real.

Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, um comércio de opções comuns é executado da seguinte maneira:

Venda uma opção de compra de dinheiro por cada 100 ações. Aguarde que o preço das ações diminua para as opções de venda e # 39; preço de exercício Se as opções são atribuídas (pela bolsa), compre o estoque subjacente ao preço de exercício Se as opções não forem atribuídas, mantenha o prêmio recebido para as opções de venda como lucro.

Vantagens das opções de estoque.

Existem três vantagens principais de usar esta estratégia de opções de ações para comprar ações.

Quando as opções de venda são inicialmente vendidas, o comerciante recebe imediatamente o preço das opções de venda como lucro. Se o preço das ações subjacentes nunca diminui para as opções de venda & # 39; preço de exercício, o comerciante nunca compra o estoque e mantém o lucro das opções de venda. Se o preço do estoque subjacente diminuir para as opções de venda # 39; preço de exercício, o comerciante pode comprar o estoque no preço de exercício, em vez do preço de mercado anteriormente elevado. À medida que o comerciante escolhe quais opções de venda vender, eles podem escolher o preço de exercício e, portanto, ter algum controle sobre o preço que pagam. Como o comerciante recebe o preço das opções de venda como lucro, isso fornece um pequeno amortecedor entre o preço de compra do estoque e o ponto de equilíbrio do comércio. Este buffer significa que o preço das ações pode flutuar ligeiramente antes de o declínio do preço ocorrer em uma perda.

Outro exemplo de comércio.

Um investidor de ações de longo prazo decidiu investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ está atualmente sendo comercializado em US $ 430 e a próxima expiração das opções é de um mês de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações:

Vender 10 opções de venda (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de US $ 420, no preço de US $ 7 por contrato de opções. O valor total recebido para este comércio é de US $ 7.000 (calculado em US $ 7 x 100 x 10 e 61, $ 7.000). O investidor recebe os US $ 7.000 imediatamente e mantém isso como lucro.

Aguarde que o preço das ações da XYZ diminua para as opções de venda & # 39; preço de exercício de US $ 420. Se o preço das ações diminuir para US $ 420, as opções de venda serão exercidas, e as opções de venda poderão ser atribuídas pela troca. Se as opções de venda forem atribuídas, o investidor comprará ações da XYZ em $ 420 por ação (o preço de exercício que eles escolheram originalmente).

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Se o investidor comprar o estoque subjacente, os $ 7.000 recebidos para as opções de venda criarão um pequeno amortecedor contra o estoque de investimento tornando-se uma perda. O buffer será de US $ 7 por ação (calculado em US $ 7.000 / 1000 e $ 61; $ 7). Isso significa que o preço das ações pode cair para US $ 413 antes do investimento em ações se tornar uma perda.

Se o preço das ações da XYZ não diminuir para as opções de venda & # 39; preço de exercício de US $ 420, as opções de venda não serão exercidas, pelo que o investidor não comprará o estoque subjacente. Em vez disso, o investidor manterá os $ 7.000 recebidos para as opções de venda como lucro.

Conclusão.

As opções possuem outros usos além do escopo deste artigo. Em várias situações de investimento, no entanto, pode fazer sentido investir em opções e não nas ações subjacentes. Note, no entanto, que o fato básico da negociação de opções - que você está alavancando muito seu investimento - inevitavelmente significa que seu risco é similarmente aumentado.

Estrategista: compre opções de chamadas nessas ações baratas.

À medida que o mercado se aproxima de um recorde, o estrategista de derivativos da MKM Partners identificou um grupo seleto de ações onde as opções de chamadas são "baratas", fornecendo uma maneira econômica para os investidores montarem a próxima perna mais alta da corrida de touro.

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"Nosso sentido é que os investidores querem aumentar a exposição longa e líquida para participar junto com outras potenciais vantagens, mas não têm convicção de onde implantar capital", escreveu Jim Strugger, estrategista de derivativos da MKM Partners.

As opções de compra oferecem aos investidores o direito de comprar uma ação a um preço específico dentro de um período de tempo específico, lucrando quando o subjacente aumenta em valor.

Mas há risco. Embora esses contratos custem menos do que uma parcela do estoque subjacente, eles podem perder todo o seu valor se o mercado se virar contra você.

A MKM executou uma tela de ações com forte impulso positivo e vários níveis de volatilidade implícita, uma métrica usada no mercado de opções para estimar o potencial movimento de uma segurança.

A partir dessa lista, a CNBC Pro encontrou os estoques que apresentaram o maior aumento projetado dos analistas de Wall Street e os contratos de opções de compra mais baratos com base nessa volatilidade implícita.